Мамкин Инвестор| Инвестирую → 👥 43 → не ИИР: 🔎 +10 🛠 |
| Правительство смягчило одно из требований по обязательной продаже валютной выручки для крупнейших российских экспортеров, передает издание Коммерсантъ со ссылкой на постановление правительства. При сохранении нормы репатриации выручки в 40% (такую долю иностранной валюты, полученной по внешнеторговым контрактам, экспортеры в течение 60 дней должны зачислять на свои счета в уполномоченных банках) постановлением корректируется норма об ее продаже. Общее требование о продаже 90% репатриированной выручки сохраняется, но при этом меняется норма, согласно которой не менее 50% средств, полученных в соответствии с каждым экспортным контрактом, должно быть реализовано в срок не более 30 дней с момента их получения. Теперь эта планка снижена до 25%, новая норма будет действовать до 30 апреля 2025 г. Требование об обязательной репатриации иностранной валюты и о продаже валютной выручки было введено указом президента РФ в октябре 2023 г. для обеспечения стабильности валютного курса и устойчивости российского финансового рынка. Оно касается экспортеров, работающих в том числе в топливно-энергетическом комплексе, в отраслях черной и цветной металлургии, химической и лесной промышленности. Читать далее... |
| В сентябре рост потребительских цен в России ускорился до 0,48% после 0,2% в августе и 1,14% в июле, свидетельствуют данные Росстата. Показатель превысил консенсус-прогноз в 0,4%. Важное В годовом выражении инфляция в прошлом месяце уменьшилась до 8,63% с отметки 9,05% по итогам августа и 9,13% — июля. Ожидалось, что показатель составит 8,5%. За январь – сентябрь 2024 г. потребительские цены выросли на 5,78%. Средняя стоимость автомобильного бензина в сентябре увеличилась на 1%, цены на дизельное топливо повысились на 0,2%. В среду Росстат сообщил, что с 1 по 7 октября рост потребительских цен замедлился до 0,14% с 0,19% в предыдущий недельный период. Годовая инфляция (в сумме за 12 месяцев) к 7 октября уменьшилась до 8,6% с отметки 8,7%, зафиксированной неделей ранее. Через две недели, 25 октября, Банк России примет решение об уровне ключевой ставки. Она может остаться без изменений, если в оставшееся время статистика будет свидетельствовать о дальнейшем снижении инфляции. Читать далее... |
| В III квартале продажи снизились на 20% по сравнению с сильным предыдущим кварталом, но в годовом сопоставлении выросли на 1%, до 157 тыс. кв. м. В денежном выражении продажи достигли 36,9 млрд руб., увеличившись на 18% год к году (г/г), но снизившись на 2% по сравнению с прошлым кварталом. За 9 месяцев 2024 г. продажи увеличились до 542 тыс. кв. м, прибавив 59% г/г. В денежном выражении продажи выросли на 77% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года и составили 115,5 млрд руб. Вклад в динамику внес рост по всем регионам. Доля других регионов в продажах в III квартале составила 30% — на среднем уровне последних четырех кварталов. Средняя цена в III квартале достигла 235 тыс. руб. за кв. м — на 18% выше, чем годом ранее, и на 22% выше, чем в прошлом квартале. На фоне завершения льготных программ доля ипотеки в жилой недвижимости снизилась до 29% по сравнению с 45% в прошлом квартале. Отмечаем также позитивные комментарии менеджмента, который ждет двузначного роста выручки по итогам полугодия и ускорения динамики финансовых показателей к 2025–2026 гг. Читать далее... |
| На нашем рынке продолжается период выплат промежуточных дивидендов. Рассмотрим 3 акции, купив которые можно получить неплохие дивиденды в октябре: Татнефть Дивиденды: 38,2 рубля Доходность: 6,0% Купить до: 7 октября Компания Татнефть является представителем российской нефтяной отрасли. Несмотря на внешние санкции и ограничение добычи в формате ОПЕК+, показатель EBITDA Татнефти удерживается выше докризисного уровня 2015–2021 годов. Кроме того, компания имеет фактически нулевой чистый долг. Аналитики прогнозируют дивидендную доходность ее акций на уровне 12–14% на ближайшие два года. Сейчас несколько более предпочтительной выглядит покупка именно обыкновенных акций Татнефти. Газпром нефть Дивиденды: 51,96 рублей Доходность: 7,5% Купить до: 11 октября Газпром нефть также относится к отечественной нефтяной отрасли, которая сохраняет свою привлекательность вопреки внешним санкциям. Это дочерняя компания Газпрома, которому в ближайшие годы потребуются крупные финансовые вливания. В сочетании с небольшим чистым долгом и ростом добычи конденсата, не подпадающего под ограничение ОПЕК+, это позволяет надеяться на высокие дивиденды. На это же направлена и новая дивидендная политика, предполагающая выплаты на уровне 75% от чистой прибыли. Читать далее... |
| На рынке идет коррекция после ралли, Индекс МосБиржи с пика проседал на 5%. Оценим динамику самых турбулентных бумаг на общерыночном спуске и обозначим перспективы их курса. Самолет На пике конца сентября курс заскакивал выше 2000 руб. Теперь они падают на опережение. В среду стали абсолютными аутсайдерами среди всех компонентов индекса: было почти 1800 руб., или -10% за несколько сессий. Акции подтвердили свой высоковолатильный характер, упав в два раза по сравнению с индексом. Скорее всего, они так и останутся на многолетних минимумах вплоть до оглашения ставки ЦБ 25 октября. Сентимент в бумагах зависит от политики регулятора по ставкам фондирования и программ ипотечного кредитования, часть из которых сворачивается, что закономерно сужает спрос на объекты жилой недвижимости и давит на финансы корпорации. ПИК Было 660 руб., стало ниже 620 руб., или за время коррекции широкого рынка -6%. Чуть больше провала бенчмарка. Кейс бумаг девелопера схож с Самолетом. Технически поддержка размыта в области 600 руб. Вероятно, ее удержат, а стартовать вверх придется с годовых минимумов и скорее лишь под занавес октября при ожиданиях завершения жесткой ДКП ЦБ. МКБ Акции обычно неволатильные, но после сентября остаются в зоне повышенной турбулентности. Читать далее... |
| Собрали для вас подборку интересных к покупке акций на октябрь. ЛУКОЙЛ Обычно во второй половине октября менеджмент компании озвучивает рекомендации по дивидендам за 9 месяцев. Покупка акций под это событие может быть неплохой возможностью в текущих условиях. Хэдхантер Новость о том, что компания в конце года планирует выплатить особый дивиденд в размере от 640 до 700 руб. на акцию остается актуальной. Доходность составит от 14,8 до 16,2% по текущим ценам. Префы Сургутнефтегаза Классическая идея в условиях ослабления рубля. Компания фиксирует курс доллара на конец года, до которого осталось 3 месяца, однако бумаги пока никак не отреагировали на недавний рост курса. Тем не менее, не стоит забывать, что решающим событием станет заседание Банка России в конце месяца. До этого момента на рынке может наблюдаться повышенная волатильность. Читать далее... |
| В сентябре Индекс МосБиржи вырос на 8%. Посмотрим на тройки самых доходных и упавших акций и оценим их перспективы на октябрь. Лучше рынка Магнит Лучший результат среди всех компонентов индекса. Движение вверх шло на высоких объемах, в один из дней даже была планка, в моменте цена заскакивала за 6000 руб. Новостей для такого хайпа пока так и не было. Поддержка на коррекции после ралли в области 5700 руб., откуда в рамках октября может быть движение уже над 6200 руб. — там остался незакрытый летний дивгэп. Селигдар Акции золотодобытчика раллировали при поддержке самого золота, обновившего свои абсолютные исторические максимумы. Однако акции малоликвидные и очень волатильные. Сопротивление на 60 руб., а поддержка у 56 руб. В октябре скорее увидим тест нижнего уровня, чем прорыв верхнего. Аэрофлот Фаворит сентября и по-прежнему лучшая акция года: +54% при все еще убыточном бенчмарке. Финансы корпорации улучшились, есть чистая прибыль, руководство в будущем не исключает возврат к дивидендам. На максимуме месяца было 55,7 руб., и это подтверждение летнего сопротивления. Динамическая поддержка на локальном аптренде к середине октября поднимется выше 52 руб. — интересная область на подхват. Читать далее... |
| Краткосрочная картина •Заметное повышение стоимости сопровождалось увеличенным торговым оборотом. Бумаги обновили двухдневный максимум и повторно встретили сопротивление на подступах к уровню 56 руб. Основным фактором активизации покупок выступило общее улучшение настроений на отечественном рынке акций. •Закрытие состоялось существенно выше 200-часовой скользящей средней цены. По итогам дня сохранилась умеренно позитивная краткосрочная техническая картина. •В ближайшие дни вероятны попытки пробоя сопротивлений на уровнях 55,5, 56 и 56,5 руб. Более отдаленной технической целью выступает восстановление к уровню 60 руб., что будет означать закрытие годового дивидендного гэпа. Долгосрочная картина •Префы Сургутнефтегаза относятся к разряду дивидендных бумаг. Это оказывает специфическое влияние на техническую картину. Другой особенностью является сильная зависимость величины дивидендов от изменения курса рубля по отношению к доллару США на конец календарного года. В целом для этих акций характерны периодические глубокие дивидендные разрывы, что сдерживает долгосрочный рост стоимости. •После июльского дивидендного гэпа бумаги закономерно просели ниже 200-дневной скользящей средней. Читать далее... |
| Новый таргет на 22% выше — 140 ₽. Всё из-за позитивных прогнозов по финансовым результатам на 2025–2026 годы и покупки конкурентов — «Райффайзен Лайф» и «ВСК — Линия Жизни». Главное •Бизнес компании продолжает расти быстрее рынка. Год к году в первом полугодии премии выросли на 39%, а общий страховой рынок всего на 21%. Аналитики ждут, что положительная динамика сохранится, но её темпы могут снизиться. •Компания улучшает эффективность бизнеса. Сегмент страхования жизни в первом полугодии впервые получил прибыль. А доходы от страхования иного, чем страхование жизни, год к году выросли на 24%, до 4,8 млрд ₽. •Рост инвестиционного портфеля может увеличить чистую прибыль. По прогнозу аналитиков, она вырастет с 8 млрд ₽ в 2024 году до 22 млрд ₽ в 2025 году, а рентабельность капитала (ROATE) — с 23 до 47%. Итог Ренессанс выглядит привлекательно. Акции компании торгуются с P/E и P/TBV на следующие 12 месяцев — 3,3 и 1 соответственно. Потенциальная дивдоходность в 2025 году — 14%, в 2026 году — 18%. Читать далее... |
| Удалось выбрать акции трех предприятий, которые могут порадовать ростом в среднесрочной перспективе. ПИК Акции девелопера оттолкнулись от долгосрочного горизонтального уровня поддержки — 590 руб. Бумаги немного не дошли до этой отметки. За отскоком последовала консолидация. В случае пробоя локального уровня 670 руб. и закрепления выше этой отметки акции могут вырасти до 720 руб. (+10% от уровня 27 сентября). В конце августа компания опубликовала отчетность за I полугодие. Чистая прибыль составила 40,7 млрд руб. — на 47% выше, чем в I полугодии 2023 г., и на 11% выше, чем во II полугодии 2023 г. Это позволяет рассчитывать на относительно высокие результаты до конца года. Коэффициент бета ПИК, рассчитанный по котировкам акций за год, равен 1,1 — статистический признак большей волатильности бумаг по сравнению с Индексом МосБиржи. ТМК Акции ТМК отскочили от горизонтального уровня поддержки и «круглой» отметки 100 руб. Они вышли из зоны перепроданности по осциллятору RSI(14). За месяц акции прибавили 1%, за три месяца — потеряли 40%. Бумаги начали отскок после публикации отчетности за I квартал. Выручка сократилась на 5% (г/г) и составила 179 млрд руб. Во II полугодии 2024 г. Читать далее... |
| Вчера Циан завершил основные этапы переезда в Россию, зарегистрировавшись в специальном административном районе Октябрьский в Калининградской области. Далее Циан намерен направить своим акционерам предложение об обмене депозитарных расписок на акции с листингом на МосБирже с коэффициентом 1:1. Это позитивно для бумаг, поскольку обмен пройдет без паузы в торгах. Что более важно - компания получит возможность платить дивиденды. У Циана хороший финансовый профиль и достойная маржинальность. Ждем, что компания скоро сформирует дивидендную политику и направит на выплату часть накопленных средств. Акции могут быть интересны в долгосрочной перспективе. Читать далее... |
| Сегодня акции нефтяной компании торгуются вблизи круглой отметки в 7000 руб. Смогут ли бумаги преодолеть этот рубеж и закрепиться выше? Безусловно и вот почему: Восстановление переработки на поврежденных в начале года НПЗ и возобновление поставок нефти по Дружбе в Венгрию с октября поддержат финансовые результаты компании во втором полугодии Компания финансово устойчива - запас ликвидности превышает 1 трлн руб., а уровень долговой нагрузки остается низким По итогам года ЛУКОЙЛ может выплатить более 1000 руб. дивидендов, что также поддержит котировки (байбек у нерезидентов, вероятно, будет отложен). Дивиденд за первое полугодие может составить порядка 600 руб. (доходность ~ 8,6%) С учетом указанных факторов справедливой стоимостью бумаг можно считать уровень 7900 руб. Читать далее... |
| Российский рынок продолжает расти широким фронтом. Индекс МосБиржи преодолевает отметку в 2850 п. и со дна отыгрывает уже более 13%. Техническая перепроданность снята — по отдельным бумагам можно подумать о шортах. Башнефть •На отскоке бумаги Башнефти кратно опережают рынок: от минимума котировки отбивались на 35,4% против 13,6% по индексу МосБиржи. •Потенциал роста в рамках восходящего канала исчерпан, рядом с его верхней границей был образован разворотный паттерн «медвежий пинбар», сегодня нисходящая динамика продолжается. •В рамках отскока цена скорректировалась до уровня 38,2 по Фибоначчи, который часто отрабатывает в качестве разворотного. В качестве сопротивления выступает и 200-дневная скользящая. •Взгляд аналитиков на бумаги Башнефти «Негативный», цель на год — 2600 руб. М.Видео •Согласно итогам последнего заседания ЦБ, период высоких ставок в экономике может затянуться, что делает закредитованные компании более уязвимыми. У М.Видео высокая долговая нагрузка (Чистый долг/EBITDA 3,9x). •Акции с минимумов отскочили на 32,9%, в то время как индекс отыграл только 13,6%. •Акции М.Видео приблизились к сопротивлению на уровне 23,6 по Фибоначчи. •Бумаги перепроданы на часовом и четырехчасовом графиках. Читать далее... |
| На прошлой неделе Индекс МосБиржи продолжил уверенно расти и по итогу торгов прибавил более 3,5%. Впереди сильная область сопротивления в районе 2800 п., которую, вероятно, преодолеть с первого раза не удастся. НОВАТЭК Курсовая стоимость акций НОВАТЭКа уже в четвертый раз достигла сильной области сопротивления в районе 1000 руб. Каждый раз за последний месяц после этого следовал отскок вниз на 4–6%. Сейчас в качестве подтверждения сигнала на продажу выступает стохастический осциллятор, который достиг области перекупленности, что служит сигналом о скором завершении роста. Следовательно, стоит ждать коррекции в котировках НОВАТЭКа, целевым диапазоном может стать 940–960 руб. Башнефть ап Привилегированные акции Башнефти достигли области сопротивления нисходящего тренда, построенной по максимумам июля и мая этого года. Шансы на преодоление этой границы невысоки: силы покупателей заканчиваются, что подтверждает индекс среднего направленного движения через замедление темпов роста, а индекс относительной силы вышел из области перекупленности, то есть дает сигнал на продажу. Стоит ожидать, что в течение недели цены скорректируются до 1280–1320 руб. Московская Биржа Мосбиржа выигрывает от жесткой денежно-кредитной политики. Читать далее... |
| Индекс МосБиржи за неделю прибавил 3%. А самые доходные бумаги из состава бенчмарка — кратно больше. Оценим их краткосрочные перспективы. Тройка лидеров Обычно сильные тренды в акциях продолжаются. Особенно если недельное закрытие происходит на максимуме, то инерция курса переносится на следующий период. Но также есть и вероятность войти в бумаги на излете волны — в этом ключе контролировать риски активным трейдерам помогают защитные стоп-заявки. Посмотрим на лидеров из Индекса МосБиржи и оценим каждую бумагу с точки зрения краткосрочной динамики. Опережающие темпы роста показали акции: Магнит (+12%) Ралли на рекордных оборотах вывело бумаги в абсолютные лидеры. В моменте даже была планка вверх, а на локальном пике — 5757 руб. и максимумы с 1 августа. Летний нисходящий тренд вниз прорван вверх, после коррекции для снятия перекупленности акции на будущей неделе чисто технически могут вновь обновить вершину месяца. Аэрофлот (+9%) Чемпион 2024 г. с доходностью под 49%. Как только на широком рынке пошел отскок, бумаги вновь вырвались в лидеры. Курс взлетел на максимумы с начала августа, видимое сопротивление-ориентир на ближайшие сессии на 54 руб. ГМК Норникель (+8%) На активном подъеме бумаги вернулись на уровни трехнедельной давности. Читать далее... |
| 12 3 |
