Мамкин Инвестор| Небрехня → 👥 335 → не ИИР: 🔎 +11 🛠 |
| Главные события уходящей недели по версии #Небрехни: Банки не верят в снижение ключевой ставки как минимум в ближайшие пару лет. Более того, допускают ее дальнейший рост. Организации стали предлагать 18-23% годовых по депозитам на два-три года. А раньше самые высокие ставки давали по краткосрочным вкладам. Казахстан решился на строительство АЭС. 71% избирателей на референдуме поддержали план строительства реактора, предложенный правительством Токаева. В Китае обвалилось потребление вина. Если в 2019 его выпили 19,2 млн гектолитров, то в 2022 — 8,8 млн, вдвое меньше. Наблюдение за инфляцией становится похоже на спортивный матч. Центробанк против экономики. За первую неделю октября инфляция замедлилась с 0,19% до 0,14%. Целых пять сотых процентного пункта. Вот что значит сломанный валютный рынок. Юаней в экономике не хватает настолько, что доходность вкладов в китайской валюте бьет рекорды. В крупных российских банках она достигает 13% годовых. А вот и деградация высшего образования, прямое следствие исключения России из глобального научного пространства. МГУ выпал из первой сотни лучших университетов мира. Антимонопольщикам плевать: Яндекс получил долю в 96% на рынке такси в Москве. Еще в 2020 эта цифра едва достигала 70%. Читать далее... |
| Тревогу у регулятора вызвали одинокие россияне. Они угрожают стабильности финансового сектора, потому что меньше склонны к сбережениям. Что, кстати, противоречит мировой практике и здравому смыслу: один человек более подвержен экономическим рискам, чем пара или большая семья, где источников дохода несколько. Поэтому обычно одиночки как раз более склонны сберегать. Доля домохозяйств из одного человека в России выросла с 25,7% в 2010 до 41,8% в 2021. И деньги они копить не любят. Если добавить сюда, что порядка 20% займов из МФО россияне спускают на ставки на спорт или казино, то оснований для тревоги у экономистов еще больше. Но здесь впору задаться экзистенциальным вопросам: а куда этим самым индивидуальным домохозяйствам свои сбережения засунуть? Международные рынки закрыты (там еще и отобрать деньги могут), а инвестиции в российский рынок не так уж далеко ушли от кaзинo и cтaвoк. @nebrexnya Читать далее... |
| Делимобиль предлагает новый флоатер. Уже 15 октября компания проводит сбор заявок на выпуск «плавающих» бондов объемом 2 млрд рублей. Насколько интересны сейчас флоатеры рынку и каковы риски по ним? #Небрехня пообщалась с экспертами. Кирилл Климентьев, аналитик «Цифра брокер»: Планируется предложить инвесторам премию не выше 3,5% к ключевой ставке. Компания рефинансирует текущие обязательства, поэтому выпуск облигаций не приведет к росту долговой нагрузки, но в следующей отчетности увидим рост процентных расходов, так как компания замещает старый долг с низкой ставкой новым с высоким купоном. Стоит ли участвовать в размещении? Компания растет темпами на 40%+ по выручке, но бизнес-модель предполагает наличие большого долга, так как автомобили находятся в лизинге, обслуживание которого сильно подорожало с ростом ключевой ставки. Рост процентных расходов может давить на акции компании, так как она не сможет расти сопоставимыми темпами и платить дивиденды. Но для владельцев облигаций специфических рисков пока нет, у компании достаточный запас прочности для обслуживания своего долга. Выпуск интересный при финальной премии не менее 3,25%. Людмила Рокотянская, эксперт по фондовому рынку «БКС Мир инвестиций»: В целом рынок ждет дальнейшего роста ключевой ставки, а флоатеры стали доминирующим типом бондов при первичных размещениях. Читать далее... |
| Ситуация с ожирением в России становится все более тревожной. При этом опасения уже переносятся из плоскости здравоохранения в область экономики. Увеличение числа людей с диагнозом ожирение на 10% (до 2,4 млн человек) за последние 5 лет – это не просто статистика, а реальная угроза. Ожирение — неизбежный фактор риска для диабета и сердечно-сосудистых патологий. Министр здравоохранения Мурашко указывал, что в целом 40% россиян страдают от ожирения. И такие цифры говорят о неизбежности системных изменений в области профилактики и лечения этой проблемы. Рост числа заболевших лишним весом напрямую связан с образом жизни, питанием и недостатком физической активности. Но вместо того, чтобы осознать важность формирования здоровых привычек с раннего возраста, любые активности переходят все больше в диванный режим. По прогнозам Мурашко, потери от ожирения составят до 4% ВВП к 2025 году. То есть подрыв экономической стабильности страны пришел оттуда, откуда не ожидали. И вроде бы никто из россиян не ставит перед собой цель превратиться в Великого Нехочуху. Но статистика говорит об обратном. В итоге экономика теряет кадры и прибыль отнюдь не из-за утечки мозгов. Проблема серьезная, несмотря на всю ее комичность на первый взгляд. Читать далее... |
| 🔴Приоритетом США в конфликте на Украине по-прежнему остаются поставки оружия Киеву, а не дипломатия — Пентагон 🔴Механизм выдачи кредита Украине на 35 млрд евро с погашением из доходов от замороженных российских активов, как ожидается, 22 октября поступит на утверждение в Европарламент 🔴Курдистан заявил, что сократил добычу нефти на 50%, чтобы помочь Ираку соблюсти квоту ОПЕК 🔴Индекс потребительских цен в США вырос больше, чем прогнозировалось, приостановив прогресс с инфляцией 🔴Трейдеры облигаций увеличивают ставки на снижение ставки ФРС на 25 б.п. в ноябре 🔴«Добровольный» взнос, который необходимо будет заплатить в бюджет при сделках по продаже российского бизнеса иностранцами, вырастет с текущих 15% до 35% от рыночной стоимости актива 🔴Ставки по ипотеке станут еще выше: Совет директоров Банка России решил с 10 октября 2024 года по 31 марта 2025 года не ограничивать для банков ПСК по ипотечным кредитам 🟢Т-Банк купил 6,15% акций Евротранса 🟢Фосагро увеличила поставки российским потребителям за 9 месяцев на 4%, до 2,8 млн т 🔴Акции Детского мира перестанут торговаться на Мосбирже с 17 октября @nebrexnya Читать далее... |
| Крупные банки ввели комиссию при выдаче рыночной ипотеки для покупки жилья на первичном и вторичном рынках. Средний размер дополнительных платежей для заемщиков и застройщиков составляет 6,5% от стоимости кредита. Telegram-канал «Экономизм» специально для #Небрехни — о том, почему это происходит: Банки пытаются компенсировать доходы из-за роста ключевой ставки и снижения количества заемщиков за счет заемщиков и застройщиков. Получается интересно, потому что банки в итоге раскулачивают две свои самые прибыльные ветки клиентов. Суть комиссии в том, что у предельной стоимости кредита есть определенные лимиты, которые устанавливаются ЦБ, и выходить за них, скажем так, крайне нежелательно. Поэтому и вводится такая комиссия, которая в любом случае приводит к удорожанию покупки минимум на 5%, если банк затребует комиссионные "на берегу". А если эти условные 6,5% будут включены в стоимость кредита, то на каждый такой рубль банк получит 300% как минимум, если заемщик не будет рефинансировать кредит. Как долго просуществует эта комиссия — неизвестно, потому что ЦБ вроде как такие попытки урвать лишнюю денежку с клиентов должен пресекать. Но пока что уже третью неделю никаких знаков от регулятора нет. Так что такой расклад просто еще сильнее оттолкнет потенциальных покупателей от рынка купли-продажи до момента начала снижения ключевой ставки. Читать далее... |
| 🔴Первым пунктом плана победы является приглашение Украины в НАТО, заявил Зеленский на саммите Украина – Юго-Восточная Европа 🟢Украина планирует провести к концу года мирный саммит с участием России, но исключает какие-либо прямые двусторонние переговоры с Москвой в ходе встречи 🔴Группа из 39 иранских депутатов обратилась в совбез страны с просьбой разрешить создание ядерного оружия. По информации американской разведки, Иран накопил более 160 кг высокообогащенного урана, что достаточно для создания ядерной бомбы 🟢Страны БРИКС намерены определить условия и правила возможного дальнейшего расширения группы на саммите в Казани 🟢Нефтегазовые доходы бюджета России с января по сентябрь выросли на 50%, ненефтегазовые — на 27% 🔴Cингапурский банк OCBC с ноября прекращает операции, связанные с Россией 🔴Индекс РТС опустился ниже 900 пунктов 🔴Совет Федерации рекомендовал до конца года внести в Думу законопроекты о регулировании маркетплейсов 🟢Сбер: РСБУ сентябрь-2024. Чистая прибыль 140,6 млрд руб (+8% г/г) 🟢СД ТКС Холдинг рекомендовал дивиденды 92,5 руб на акцию за 9 месяцев 2024го. Доходность 3,6%. ВОСА 14 ноября 🔴АФК Система не планирует опускать долю в Сегеже ниже контрольной 🟢Русагро запустила процесс дробления акций. Читать далее... |
| Но если перевести все на язык канцелярита, то происходящее можно охарактеризовать так: увеличение финансирования СМИ до рекордных 137 млрд рублей в 2025 году свидетельствует о приоритетной роли, которую государство отводит вопросам информационной политики. Звучит скучно, но тут интересны лишь цифры. Однако сразу возникает вопрос о прозрачности расходования подобных объемов бюджетных средств и их эффективности. Ведь все знают, что можно работать на результат, а можно проедать бюджет и просиживать штаны. Но красивые отчеты и бравурные доклады в итоге уничтожат все сомнения, что что-то могло быть не так. По логике, рост финансирования СМИ до 11,4 млрд в месяц должен способствовать не только увеличению объемов, но и улучшению качества журналистики. На практике же с этим большие проблемы. Можно сколько угодно увеличивать бюджеты, только вот с места заржавевший механизм не сдвинется. Хотя по всем отчетностям как обычно все будет очень хорошо и вполне себе скрепно. Наверху все равно ведь не поймут, что велась война не за то, чтобы быть первыми, а за то, чтобы крепче присосаться к бюджету. @nebrexnya Читать далее... |
| Автодилер «Рольф» планирует провести IPO в 2025-2026 годах. Free-float может составить аж 30-40% — редкость для листингов последних двух лет. Андрей Петров, директор по работе с клиентами «БКС Мир инвестиций» специально для #Небрехни — о перспективах такого IPO: Действительно, такой free float — редкость для публичных размещения, но если компания, как говорится в новости, планирует привлечь все деньги на инвестиции в развитие экосистемы сервисов, то это может быть потенциально интересным размещением. Обновленная стратегия развития предполагает экспансию авторитейлера в регионы. Так, в дополнение к Москве и Санкт-Петербургу «Рольф» планирует открыть дилерские центры еще в 11 субъектах России. На это, безусловно, потребуется большой объем инвестиций и большой вопрос, с какой рентабельностью получится реализовать эту экспансию. С точки зрения развития своей экосистемы, IPO Рольф может выглядеть интересно, так как компания хочет объединить в едином окне услуги от заказа авто до технического обслуживания, запчастей собственного производства, аренды авто, помощи на дорогах и других услуг. Наличие такой экосистемы и высокой степени полезности такого продукта может перевести оценку компании Рольф от стандартного бизнеса Читать далее... |
| 🔴Франция в январе–марте 2025 года поставит Киеву истребители Mirage 2000, оснащенные новыми вооружениями типа воздух-земля 🔴Шольц 12 октября примет Байдена, Стармера и Макрона, чтобы обсудить помощь Украине 🔴Второй саммит по Украине в ноябре не состоится — офис Зеленского 🔴ЕC утвердил новый механизм санкций против Москвы. Россию обвиняют во вмешательстве в выборы и поддержке местных рaдикaлов 🟢Армения уже в этом месяце готова подписать с Азербайджаном согласованный проект мирного соглашения — Пашинян 🟢Экспорт СПГ из РФ за 9 месяцев вырос почти на 5% г/г. За сентябрь рост составил 2,69 млн тонн (+1,8% г/г). 🔴Минэнерго США понизило прогноз цены Brent в 2024 году с $82,8/барр до $80,89/барр. 🔴Премьер Госсовета КНР Ли Цян призвал экспертов и ученых высказать свое «перспективное и конструктивное» мнение о последних экономических проблемах, поскольку Китай стремится к стабилизации роста. Так уже делал Мао в 1957 году, а потом критиков пересажал 🔴Латвия поддерживает введение налога на прибыль финансового сектора в течение трех лет, чтобы помочь в финансировании расходов на оборону 🔴В сентябре, несмотря на рост рынка, продажи акций среди розничных инвесторов Читать далее... |
| Согласно недавнему опросу, более половины (53%) российских компаний заявили о нехватке иностранных рабочих. При этом 46% респондентов отметили, что "в той или иной степени" удовлетворены текущими объемами найма мигрантов. Исследование выявило, что наиболее востребованными остаются рабочие специальности (53%), строители (35%), линейный обслуживающий персонал (25%) и производственный персонал (23%). На текущий момент основную массу иностранных работников составляют сотрудники из стран СНГ и ЕАЭС, которые занимают 48% всех вакансий. Рабочая сила также представлена мигрантами из Азии, включая Китай, КНДР, Вьетнам, Таиланд и Камбоджу. На страны Африки и Ближнего Востока приходится по 10% от общего числа иностранных работников. Проблемы с привлечением трудовых мигрантов обозначили две трети компаний в ходе аналогичного опроса Российского союза промышленников и предпринимателей (РСПП). Основные трудности заключаются в отсутствии необходимых специалистов на рынке труда (56%) и недостаточной языковой подготовки претендентов (38%). Почти 19% компаний также столкнулись с региональными ограничениями на найм мигрантов. Кроме того, более 12% организаций сообщили о нехватке выделенных государством квот для мигрантов, а 6,3% отметили сложности с получением разрешений на въезд для высококвалифицированных иностранцев. Читать далее... |
| Однако один из акционеров – СУАЛ, который к тому же давно критикует РУСАЛ за невыплату дивидендов, требует заблокировать рассмотрение вопроса об обратном выкупе, что выглядит как элемент давления и торга, считают эксперты. СУАЛ ссылается на акционерное соглашение 14-летней давности, которое, как сообщали СМИ, утратило силу после выхода РУСАЛа из-под американских санкций. Требование СУАЛа также узурпирует права других акционеров рассмотреть решение и препятствует совету директоров в исполнении своей ключевой задачи. Один акционер фактически пытается заблокировать решение совета директоров, на давая возможность высказаться другим. Кроме того, члены совета директоров прежде всего отвечают перед всеми акционерами компании, а не одним конкретным, и должны заботиться об их интересах в целом. Поэтому в целом они не обязаны голосовать так, как требует СУАЛ. Эксперты недоумевает о причинах такого нелогичного шага СУАЛа, который последовательно продвигает тезис о защите прав миноритарных акционеров, а теперь сам прямо ограничивает их и лишает даже вероятности выйти в кэш с премией к рынку. Читать далее... |
| 🔴Иран подготовил 10 сценариев ответа на возможный удар Израиля. Ответ Ирана может быть более интенсивным, чем израильская атака 🔴Израиль объявил о полной морской блокаде побережья юга Ливана. Любой, кого обнаружат в море или на берегу, будет атакован 🔴Совет ЕС во вторник введет в действие новый режим санкций против России 🔴Системы прослушки телефонных разговоров и интернет провайдеры США подверглись взлому, связанным с Китаем. Китайские хакеры массово прослушивали США, взломав порталы перехвата, предписанные законодательством США 🔵Путин 11 октября встретится с президентом Ирана 🔴Украина не намерена продлевать транзитное соглашение с Россией после его окончания — премьер Украины Шмыгаль 🔴Рынки активно закладывают менее "голубиную" ФРС — теперь большинство начинает ожидать, что ФРС будет снижать ставку шагом 0,25% вместо 0,5% 🔴Объем фабричных заказов в Германии резко упал в августе, что стало еще одним признаком неблагополучия в промышленности 🔴Главный экономист ВЭБ РФ Андрей Клепач оценил в 50% вклад госрасходов в рост ВВП в 2023-2024гг 🟢Средства текущего года на семейную ипотеку перераспределены между банками, проблем не будет — Силуанов 🟢Северсталь вложит 116 млрд рублей в строительство комплекса по выпуску окатышей. Читать далее... |
| Стоимость казахстанского проекта может достичь $10-12 млрд. И АЭС Казахстану очень нужна, в стране не хватает энергии. Главный вопрос — кто займется строительством. Росатом может, умеет и хочет, но есть угроза санкций и общее нежелание впускать российских специалистов в новые проекты. Токаев говорит, что хотел бы передать контракт международному консорциуму, но это порождает риск несовместимости комплектующих. Наконец, голодными глазами в сторону Казахстана смотрит Китай. Но это чревато потерей контроля: КНР известен своей страстью подсаживать страны на инфраструктурные кредиты, строить что-то, а потом забирать это за долги. Китайский империализм такой, экономический. Более того, на Казахстан вполне могут надавить американцы, и очень чувствительно, поскольку страна степей является одним из ключевых поставщиков урана на мировой рынок. Так что ситуация со всех сторон непростая, и Токаеву придется делать неприятный выбор. @nebrexnya Читать далее... |
| Судьба майнеров в России становится все более интересной. От веселья после августовского введения регулирования отрасли не осталось и следа. Глава Минцифры Цивилев опустил криптодобытчиков с небес на землю. Да не просто сам, а докладывая главе государства. На встрече с Путиным министр сообщил, что майнеры будут работать в регионах, где есть избыток электроэнергии. Это логично и правильно — снимаются многие вопросы. В случае же возникновения дефицита объемы электричества майнеров будут передаваться для народного хозяйства. Но и это еще не все. Майнеры будут обязаны покинуть насиженные фермы в ряде субъектов и переехать в регионы, где есть избыточная электроэнергия. То есть та же Иркутская область, где сконцентрированы майнинговые дата-центры BitRiver, Тульская область, где есть производства Intelion Data Systems, а также Юг России, страдающий от дефицита электроэнергии особенно в летний период, очевидно, ждет майнинговое переселение. Естественно, переезжать майнерами придется за свой счет — выбирать территорию, электроэнергетические мощности, строить новые ЦОДы или как-то пытаться перевозить старые. Окупятся ли затраты? Понятно, что нет. И именно поэтому участники рынка постепенно уезжают за границу — так, BitCuster засветился с огромной фермой на 120 МВт в Эфиопии, активно демонстрируется участие майнеров и в ОАЭ. Читать далее... |
| 12 3 • 9 |
